Finanzas

Se desacelera creación de empleo en EE.UU.; el dólar se deprecia en general

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Durante las operaciones overnight, el peso tocó un máximo de 18.69 pesos por dólar, moviéndose a la par de los precios del petróleo y de las divisas de países productores. El WTI tocó un mínimo de 46.74 dólares por barril a las 5:00 am, lo cual fue equivalente a un retroceso de 3.35% con respecto al cierre de ayer. La caída temprana de los precios del petróleo ocurrió ante la expectativa de que la sobreoferta de petrolera persistirá durante el 2018 ante la creciente producción en Estados Unidos. El día de ayer, las estadísticas oficiales de energía de Estados Unidos mostraron que la producción petrolera se aceleró en 22 mil barriles diarios a un nivel de 9.34 millones de barriles al día.

El peso se ha recuperado estas pérdidas, iniciando la sesión con una apreciación de 0.30% o 5.6 centavos y cotizando alrededor de 18.58 pesos por dólar. El peso gana después de que fueran publicadas las estadísticas del mercado laboral de Estados Unidos correspondientes a mayo. La nómina no agrícola mostró la creación de tan sólo 138 mil posiciones laborales, por debajo de los 180 mil empleos esperados para el mes, mientras que la creación de empleos del mes anterior fue revisada a la baja de 211 mil a 174 mil nuevos empleos. Por otro lado, la tasa de desempleo bajó de 4.4% a 4.3%, retrocediendo por cuarto mes consecutivo a su menor nivel desde mayo de 2001. No obstante, también se observó un retroceso de la tasa de participación laboral de 62.9% a 62.7%, lo cual contribuyó con la menor tasa de desempleo.

Esta mañana la probabilidad implícita de que la Fed suba su tasa de referencia este 14 de junio disminuyó a 87.1%. A pesar de que la creación de empleos en Estados Unidos se ha desacelerado entre marzo y mayo, con una creación acumulada de 362 mil empleos y de que la inflación interanual ha bajado de 2.7% a 2.2%, no se descarta que la Reserva Federal suba su tasa de referencia este mes.

A raíz del reporte de empleo en Estados Unidos, todas las divisas en la canasta de principales cruces muestran una apreciación frente al dólar. El euro avanza 0.49% hasta 1.1268 dólares por euro y el yen japonés se aprecia 0.54% hasta 110.77 yenes por dólar.

Durante las últimas tres sesiones el tipo de cambio se ha mantenido estable cotizando la mayor parte del tiempo entre 18.55 y 18.75 pesos por dólar, evidencia de cautela entre los inversionistas por la publicación de información económica relevante para Estados Unidos y por las elecciones estatales de este domingo 4 de junio en México, en los estados de Coahuila, Estado de México, Nayarit y Veracruz.

En la sesión se espera que el peso cotice entre 18.50 y 18.70 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. El dólar canadiense cotiza alrededor de 1.3519 dólares canadienses por dólar. El euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.1268 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.2884 dólares por libra.

Mercado de Dinero

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 4.2 puntos base hasta 2.17%, después de que la creación de empleos en Estados Unidos mostrara una desaceleración en mayo. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 2.7 puntos base a 7.28 por ciento.

Mercado de Derivados                                                                                                        

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.71% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.6626 a 1 mes, 19.1197 a 6 meses y 19.6842 pesos por dólar a un año.

 

Gabriela Siller; PhD

Director de Análisis Económico-Financiero.

Banco BASE

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